Les marchés des cryptomonnaies sont notoirement volatils — un paradis pour les opportunistes et un champ de mines pour les imprudents. La capacité à anticiper une baisse, même minime, peut faire toute la différence entre préserver ses gains ou subir de lourdes pertes.
Dans une récente analyse, Milk Road, une source réputée d’informations sur les cryptos, a mis en lumière plusieurs schémas de trading clés qui signalent des corrections potentielles du marché. Comprendre ces schémas permet aux investisseurs de naviguer plus sereinement dans la tempête.
1. Activité des “whales” : suivre les géants
L’un des indicateurs les plus fiables du mouvement du marché est le comportement des gros détenteurs, appelés “whales” (baleines). Ces investisseurs détiennent souvent d’importantes quantités de Bitcoin ou d’Ethereum, et leurs actions peuvent faire bouger les cours.
Selon Milk Road, une augmentation soudaine des transferts de leurs portefeuilles vers les plateformes d’échange précède souvent les ventes massives. Lorsqu’ils déplacent leurs actifs du stockage à froid vers les exchanges, cela peut indiquer une intention de vendre — un signe que le marché pourrait bientôt subir une pression baissière.
Surveiller les alertes de mouvements de whales peut offrir un avantage concurrentiel aux petits investisseurs. Si plusieurs gros transferts sont détectés en peu de temps, c’est souvent un signal d’alerte.
2. Flux de stablecoins
Un autre signal plus discret mais révélateur est le ratio entre les entrées de stablecoins (comme l’USDT ou l’USDC) et les sorties de cryptomonnaies sur les exchanges. Ces devises stables servent souvent à entrer ou à sortir du marché crypto.
Les recherches de Milk Road montrent qu’une augmentation des dépôts en stablecoins, sans achats de crypto correspondants, peut indiquer que les investisseurs cherchent à se couvrir ou à se retirer. Inversement, si les retraits de stablecoins dépassent les dépôts, cela peut signifier que des achats massifs se préparent — un signe haussier.
Observer ce ratio dans le temps permet de détecter des changements de sentiment parfois invisibles sur les graphiques de prix.
3. Taux de financement et open interest
Les marchés dérivés, notamment les contrats à terme perpétuels, offrent également des signaux précoces. Les taux de financement — paiements périodiques entre positions longues et courtes — reflètent souvent la confiance du marché.
Milk Road souligne que lorsque ces taux deviennent excessivement positifs pour les positions longues, cela indique généralement un excès d’optimisme, ce qui rend le marché vulnérable à une correction.
De même, une hausse de l’open interest (nombre de contrats ouverts) combinée à une baisse des prix peut révéler un effet de levier trop important — une situation propice à des liquidations en cascade.
4. Schémas techniques sur les graphiques
En plus des données fondamentales et on-chain, l’analyse technique reste essentielle pour anticiper les mouvements de marché. Milk Road identifie plusieurs figures graphiques récurrentes qui précèdent souvent des chutes :
-
Tête et épaules : un schéma de retournement classique qui annonce la fin d’une tendance haussière.
-
Wedge ascendant : un motif baissier qui mène souvent à une cassure brutale.
-
Divergence baissière : lorsque le prix atteint de nouveaux sommets mais que des indicateurs comme le RSI enregistrent des sommets plus bas — souvent un signe précurseur de baisse.
Ces motifs ne garantissent pas une chute, mais ils donnent un contexte précieux lorsqu’ils sont corroborés par d’autres indicateurs.
5. Sentiment social et cycles de hype
Milk Road insiste aussi sur l’analyse du sentiment. Lorsque les sujets crypto deviennent viraux sur Twitter ou TikTok, et que les médias traditionnels vantent des gains exceptionnels, il est souvent temps de se méfier. Historiquement, les pics d’euphorie ont précédé les grands krachs — de la bulle des ICO de 2017 à la folie NFT de 2021.
Surveiller les tendances de recherche Google, l’activité sur Reddit ou l’indice de peur et de cupidité crypto peut aider à repérer les excès d’enthousiasme.
Conclusion : Pas de boule de cristal, mais des indices clairs
Prédire les baisses du marché crypto n’est pas une science exacte, mais en combinant ces données — mouvements des whales, flux de stablecoins, taux de financement, schémas techniques et sentiment — on peut obtenir une vision plus éclairée. Comme le rappelle Milk Road, il ne s’agit pas d’avoir raison à 100 %, mais d’empiler les probabilités en sa faveur.
En observant ces signaux avec rigueur et sang-froid, les traders peuvent éviter la panique, limiter les pertes et même profiter des renversements inévitables du marché.
